시가총액을 활용한 주식 포트폴리오 분석

주식 투자 필수 지식 : 시가총액

주식에서 종목을 고를 때 기업의 가치를 아는 것이 중요합니다. 한 주의 가격이 1만 원이면 싼 종목이고, 100만 원이면 비싼 종목인가? 답은 당연히 아닙니다. 주가를 통해 시가총액을 알아야 기업의 가치를 판단할 수 있습니다.

시가총액의 의미

시가총액은 기업의 가치를 평가하는 지표입니다. '기업을 돈 주고 사려면 시가총액을 지불하면 된다' 정도로 해석하면 되겠습니다. 실제로는 주가와 발행 주식수를 곱한 값이 시가총액인데요. 예를 들어, 현재 주가가 1만 원이고 발행 주식수가 1,000개인 기업의 시가총액은 1,000만 원입니다. 그리고 현재 주가가 100만 원인데 발행 주식수가 10개인 기업의 시가총액도 1,000만 원입니다. 두 기업의 가치가 같은 것이죠. 그렇기 때문에 한 주의 가격으로 기업의 가치를 평가하면 안 되는 것입니다.

주식 투자를 할 때 시가총액 큰 기업이 좋은가요, 작은 기업이 좋은가요?

장단점이 있습니다. 국내 주식에서 시가총액이 가장 큰 종목은 삼성전자인데요. 시가총액이 400조 원이 넘습니다. '삼성전자'라는 종목의 이미지가 어떤가요? 큰 기업, 돈 잘 버는 기업, 안정적인 종목, 적금 같은 종목 등이 있습니다. 즉, 시가총액이 큰 종목일수록 큰 기업이고, 그만큼 투자자도 많고, 투자금도 많습니다. 그렇기 때문에 안정적이고 편안한 투자가 가능합니다. 하지만 수익률은 적을 수 있겠죠.

그럼 시가총액이 1,000억 원인 A기업이 있다고 가정해보겠습니다. 이 기업은 삼성전자에 비하면 정말 작은 기업입니다. 작은 기업이다 보니 매출도 적을 가능성이 높고, 안정성이 낮을 수 있습니다. 하지만 그만큼 투자자도 적고, 투자금도 적다 보니 주가의 변동성은 클 가능성이 높습니다. 변동성이 크다는 건 상승과 하락의 폭이 크다는 것입니다. 상대적으로 공격적인 투자 종목이고, 수익률이 클 수 있는 것입니다.